DeFi Pulse introducerar Flexibelt Hävstångsindex
Flexibelt hävstångsindex (FLI, uttalat "flaj") låter dig använda en CDP med hävstång utan att behöva tänka på kollateralisering. Om du någonsin har använt äldre hävstångstoken kan du förmodligen svara ja på en eller flera av följande frågor:
Har du någonsin oroat dig för likvidation i sömnen?
Har du någonsin betalat höga gaspriser för att justera kollateraliseringen av din skuld?
Har du någonsin fått panik och köpt stablecoins för att undvika en likvidation?
Eller den ännu mer fruktade frågan...
4. Har du någonsin blivit likviderad och fick betala en straffavgift?
Det är aldrig en trevlig upplevelse och till slut sitter du kvar med tanken: "Det måste finnas ett bättre sätt!" Och du har inte fel...
Flexibelt hävstångsindex (FLI) gör hävstångseffekten enkel
Flexibelt hävstångsindex abstraherar en kollateraliserad skuldposition till ett enkelt index som kan reproduceras av ett ERC20 token byggt på Set Protocol.
Pulse Inc föreslår att Index Coop hanterar en serie Sets baserat på detta nya index:
FLI har flera viktiga fördelar jämfört med äldre hävstångstoken:
Noll slippage med komponerbar in- och utgång.
Unik indexalgoritm minskar behovet av ombalansering med en storleksordning
Nödminskning av hävestång är möjlig under en Black Swan för ytterligare fondsäkerhet
Vi presenterar v0.0 av Flexible Leverage Index
Denna version är preliminär, och vi kommer att ha en omgång med feedback för att göra iterativa förbättringar för v0.1. Vi skulle vilja se Index Coop lansera en serie Set baserade på V0.1 av FLI som börjar med Ethereum Flexible Leverage Index.
Flexibelt hävstångsindex v0.0
Mål
Flexibelt hävstångsindex gör det möjligt för marknadsaktörer att ta hävstångseffekt samtidigt som de minimerar transaktionskostnaderna och riskerna med att hålla efter en kollateraliserad skuldposition.
Beräkning
Definitioner:
Låneränta - kostnaden för att låna tillgången vid DeFi låneprotokoll under den senaste epoken.
Epoklängd - tiden mellan återbalanseringar.
Avsedd hävstångsratio (TLR) - det långsiktiga värdet på de tillgångar som hålls i indexet delat med värdet av indexets skuld.
Nuvarande hävstångsratio (CLR) - värdet på den tillgång som för närvarande innehas av indexet delat med det nuvarande värdet av indexets skuld.
Maximal hävstångsratio (MAXLR) - det högsta hävstångskvoten som indexet någonsin kommer att ha efter en ombalansering.
Minsta hävstångsratio (MINLR) - den lägsta hävstångskvoten som indexet någonsin kommer att ha efter en ny balansering.
Centreringshastighet (RS) - hastigheten med vilken den aktuella hävstångskvoten justeras för att återgå till målhävningsförhållandet varje period, då indexet inte justeras tillbaka till maximalt hävstångskvot eller lägsta hävstångskvot.
Indexets pris:
FLIt = FLIt-1 * (1 + ((Pricet/Pricet-1–1) * CLRt-1 — (BorrowRatet * (CLRt-1 -1)/CLRt-1)))
Beräkning av det nya nuvarande hävstångskvoten för perioden:
CLRt+1 = max(MINLR, min(MAXLR, TLR * (1 — RS) + CLRt * RS))
Serier
Ethereum Flexible Leverage Index
Underliggande tillgång: ETH
Avsedd hävstångsratio: 2
DeFi låneprotokoll: Compound
Maximal hävstångsratio: 2.3
Minsta hävstångsratio: 1,7
Centreringshastighet : 5%
Som tidigare nämnts föreslår vi Ethereum Flexible Leverage Index som det första i en planerad serie uppsättningar baserade på FLI. Bitcoin, Chainlink och YFI är andra potentiella kandidater som vi kan tänka oss till den här serien.
Tack för att du läste. Vi ser fram emot att höra din feedback och samarbeta med samfundet om utformningen av Flexible Leverage Index (FLI) serien. Läs mer om Pulse.inc.