Förstå hur FLI-produkter presterar
Flexible Leverage Index-produkter är ERC-20-tokens som syftar till att generera hävstångsexponering mot den underliggande tillgången och kan handlas fritt. Idag kan du använda FLI-tokens för att få tillgång till dubbel (2x) exponering på ett antal populära kryptovalutor, samtidigt som du kraftigt minskar risken och komplexiteten som vanligtvis förknippas med handel med hävstång. Även om det finns inneboende risker med att använda dessa produkter, presterar de anmärkningsvärt bra under rätt omständigheter.
Det här inlägget handlar om när FLI produkter kommer att prestera som bäst och hur investerare kan dra nytta av deras funktioner.
FLI token presterar bäst i en positiv marknadsrörelse
FLI-tokens är mycket lyhörda för momentum. De är utformade för att förstärka priseffekten för den underliggande tillgången genom användning av hävstång. Handlare kan dra nytta av att använda FLI token när de är övertygade om att det finns en stark potential för tillväxt inom en snar framtid. ETH2x-FLI siktar på en 2x avkastning på prisförändringen i ETH. Det är bra att titta på några verkliga data för att förstå hur FLI kan dra nytta av marknadens momentum. Mellan 26 mars och 12 maj 2021 ökade priset på ETH med 251%. Under samma period ökade ETH2x-FLI med 535 %. Genom att investera i FLI under denna period skulle en handlare ha upplevt en premie på 2,13 gånger över att hålla ETH under den tiden.
Om du ännu inte har realiserat en vinst i FLI-tokens riskerar du att priset återvänder till medianen
Mean Reversion är en teori inom finansområdet som tyder på att priserna så småningom kommer att återgå till sina långsiktiga genomsnitt. När du använder en hävstångsprodukt som ett FLI token kan en förändring i momentum till nedsidan vara lika kraftfull som den positiva rörelsen som visas ovan. Om vi tar en lite längre blick på samma tidsperiod kan vi se att samma position i ETH2x-FLI förlorade mycket av sitt värde på bara några dagar då priset på ETH återgick till det långsiktiga genomsnittet i maj. Investerare i FLI som ännu inte har realiserat vinster bör vara medvetna om vilken inverkan en återgång till medelpriset på det underliggande kapitalet kan ha på deras innehav.
FLI-tokens kommer att undvika likvidation i en negativ marknadsrörelse
FLI-tokens kommer att fungera bra när du behöver minska risken genom att snabbt minska din hävstångsgrad. Att hålla en standard hävstångsposition under en nedgång kan leda till mycket större kapitalförlust än att bara hålla det underliggande. Om du inte kan skjuta till de extra tillgångar som krävs som säkerhet riskerar du att likvideras. FLI token hjälper till att minska mycket av denna risk genom att automatiskt minksa hävstångsgraden under ett prisfall på den underliggande tillgången.
För att se denna process i verket, låt oss titta närmare på prisfallet under maj 2021. Mellan 16 maj och 24 maj föll priset på ETH med 48 %. Under denna period likviderades hävstångspositioner för många miljarder dollar. Under samma period föll priset på ETH2x-FLI med 72 % — eller cirka 1,5 gånger längre än fallet i ETH. Men om du hade en position i FLI under denna tid skulle du inte ha blivit likviderad.
Friskrivningsklausul: Innehållet är endast avsett för informationsändamål, du ska inte tolka sådan information eller annat material som juridisk, skattemässig, investerings-, finansiell eller annan rådgivning.